Фев 24
Как составить команду спасателей в бизнесе
Янв 15
Как российские госкорпорации тратятся на стартапы: главные правила и ошибки
Российские госкорпорации в ближайшие годы инвестируют около 34 млрд руб. в стартапы под давлением властей. В обзоре ― о «колхозном» подходе отечественных госкомпаний и главных принципах нового для России рынка. ….
Венчурные фонды интересны госкорпорациям еще и потому, что их проще контролировать и оценивать, чем большие и неповоротливые НИИ, считает Алексей Беляков, партнер венчурного фонда I2BF Global Ventures. К тому же, венчурный фонд ― оптимальный инструмент для сотрудничества с зарубежными компаниями для импорта технологий в Россию.
Зачем крупные западные корпорации развивают собственные венчурные фонды?
Амикам Леванон, экс-руководитель Инновационного центра KARAT в Israel Electric Corporation, видит ряд основных причин:
Финансы
- Это способ подстегнуть производительность
- «Выходы» из стартапов приносят хороший возврат на инвестиции и дают повод насладиться растущими рыночными показателями
Технологии
- Обнаруживаются новые технологии
- Наращиваются знания и рыночная маневренность
- Запускаются новые продуктовые линии
Тактика
- Улучшается реакция на новые вызовы рынка
- Обнаруживаются выходы на новые рынки и клиентов
- Удовлетворяется желание действовать быстро
Стратегия
- Улучшается навык видеть угрозы
- Вырисовывается новый образ развития корпорации
- Это способ радикально изменить организацию
- Управлять корпоративным венчурным фондом сложно, замечает Леванон. Почему?1. Венчурные инвестиции для корпоративного менеджмента ― это непривычный «зверь»2. Руководство корпоративного венчурного фонда сталкивается с большими ожиданиями3. Возникает конфликт целей ― корпорации и стартапы смотрят на мир через разные «призмы»
4. В корпорациях и стартапах культуры разнятся
5. Корпораты хотят доминировать
6. Перемены при долгосрочных инвестициях заметны не сразу
7. Венчурные инвестиции связаны с высоким уровнем неопределенности
8. Требуется активный CEO и поддержка высшего руководства
Работа корпоративных венчуров сложна, но выполнима!
Для полноты картины Леванон дает еще одно сравнение:
Венчурная компания Корпорация Играет, как джаз-банда Играет, как оркестр «Риски» ― новые приключения «Осторожность» ― работающий бизнес Небольшая «десантная» команда Армия профессионалов Однофокусность Отдельные продукты Быстрота Медлительность Менеджмент должен быть погружен в клиентские потребности Менеджмент зачастую дистанцируется от рынка Нет бюрократии Есть бюрократия Поворотливость Следование «правилам» Ресурсы ограничены Существенный запас ресурсов Высокая вероятность провала Провал ― это плохо Эволюционирующая культура и «ДНК» Жесткая корпоративная культура Стартап ― это не маленькая корпорация Корпорация – это не большой стартап
Как стартапы оценивают корпоративных венчуров?
А теперь взглянем на корпоративные венчурные фонды глазами стартапа. Леванон уверен, что предприниматели оценивают корпоратов по этим ключевым параметрам:
1. Сохраняет ли корпорация независимость менеджмента стартапа?
2. Дает ли доступ к оборудованию?
3. Помогает ли провести бета-тестирование?
4. Дает ли специфичные отраслевые знания и инсайты?
5. Дает ли профессиональную экспертизу?
6. Дает ли доступ к маркетинговым каналам?
7. Легко ли общаться с подразделениями корпорации?
8. Делится ли корпорация силой своего бренда?
9. Возможно ли опционное финансирование (последнее, но не менее важное)
Самое ценное в отношениях предпринимателя и корпорации ― профессиональная поддержка. А самое сложное ― это выстроить уравновешенное сотрудничество.
Леванон приводит 10 пунктов, которые помогут избежать основных ловушек в управлении корпоративным венчурным фондом:
1. Нанимайте профессиональных менеджеров ― объединяйте в команде венчурных капиталистов и корпоративных менеджеров; пробуждайте в людях желание добиться успеха.
2. Следите за соблюдением интересов всех заинтересованных сторон (Важно понять, кто получит выгоду от венчура: профсоюзы, руководство, акционеры, общественность, государство? Важно вовлечь все главные стороны).
3. Сближайте цели главных лиц, принимающих решения.
4. Налаживайте тесные взаимосвязи, при этом сохраняйте независимость сторон.
5. Упорядочивайте согласования ― это должны быть быстрые, плодотворные процедуры.
6. Утвердите модель акселератора ― сосредотачивайтесь на клиентских разработках и удовлетворении потребностей клиентов.
7. Терпимо воспринимайте провалы ― малое число «провалов» указывает на слишком осторожную игру фонда.
8. Придерживайтесь своих обязательств ― не виляйте, иначе серьезные предприниматели и ведущие инвесторы пройдут мимо вас.
9. Участвуйте в последующих инвестиционных раундах.
10. Пожимайте плоды сотрудничества в виде ценной информации ― уделяйте максимум усилий тому, чтобы учиться у стартапов (один из самых сложных вызовов для менеджмента)
Это только отрывок из большой обзорной статьи с очень интересными комментариями.
Читать статью целиком — перейти
Авг 08
Российские инвесторы не доросли до СОИ
Социально ответственное инвестирование сформировалось в отдельный сегмент фондового рынка, в который вовлечены индивидуальные и институциональные инвесторы, крупнейшие компании, фондовые биржи, регулирующие органы, некоммерческие организации и т.д. Крупнейшие участники зарубежных финансовых рынков предлагают продукты и услуги, связанные с СОИ, и создали для этого специальные подразделения.
Ноя 11
Стартапы не для России
Экономическая среда в России не готова к развитию научных инновационных стартапов
Экономическая среда в России не готова к развитию научных инновационных стартапов. Виноваты и ученые, привыкшие к десятилетиям государственного финансирования, и правовая среда, делающая любую инициативу слишком рискованной. Малые предприятия при лабораториях сегодня возникают не «благодаря», а «вопреки».